Анализ EUR/USD 5M

Валютная пара EUR/USD в четверг попыталась немного откорректироваться в течение дня, но к его завершению вновь вернулась к своим локальным минимумам. Макроэкономический фон вчера был достаточно обильным, но по-настоящему важных отчетов было крайне мало. Мы можем отметить только отчет по ВВП в Евросоюзе, который был опубликован во второй оценке, которая объективно является наименее значимой из всех. Также можно отметить отчет по промышленному производству в Евросоюзе, который уже привычно оказался слабее прогнозов. Таким образом, доллар США мог даже на европейской сессии продолжать свой рост, который длится уже больше полутора месяцев.

Ближе ко второй половине дня трейдеры начали ожидать выступления Джерома Пауэлла. Глава ФРС в очередной раз заявил, что инфляция является важнейшим показателем, на который опирается регулятор при принятии решений по монетарной политике. Он также заметил, что рынок труда находится в стабильном состоянии и больше не создает условий для роста инфляции. Он высоко оценил состояние экономики США, а также сообщил, что у ФРС нет нужды снижать ключевую ставку быстро. Таким образом, все выступление Пауэлла можно однозначно трактовать как «ястребиное» или «умеренно-ястребиное», что, естественно, тут же привело к новому укреплению американской валюты. Более того, доллар теперь может спокойно расти и дальше, потому что рынок вновь убедился, что ставка ФРС не будет снижаться быстро, как он ожидал весь 2024 год.

Торговые сигналы вчера были откровенно плохими. Уровень 1,0533 попросту игнорировался трейдерами, а рост пары не был спровоцирован какими-либо событиями, поэтому предугадать его было довольно сложно. Все торговые сигналы вряд ли привели к убыткам, но и заработать они тоже вряд ли позволили.

Отчет COT:

Последний отчет COT датирован 5 ноября. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время остается «бычьей», а последняя попытка медведей перейти в зону собственного превосходства с треском провалилась. Однако три недели назад количество открытых Short-позиций профессиональными трейдерами резко увеличилось, а нетто-позиция впервые за долгое время стала отрицательной. Это говорит о том, что европейская валюта теперь чаще продается, чем покупается.

Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о нам о нахождении цены в зоне консолидации – проще говоря, во флэте. На недельном таймфрейме отлично видно, что с декабря 2022 года (!!!) пара торгуется между уровнями 1,0448 и 1,1274. То есть из семимесячного флэта мы перешли в 20-месячный. Таким образом, падение все еще более вероятно. Как минимум к уровню 1,0448.

В данное время красная и синяя линии пересеклись и поменяли свое расположение относительно друг друга. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 0,6 тысячи, а количество шортов сократилось на 28 тысяч. Соответственно, нетто-позиция снизилась еще на 27,4 тысячи. Потенциал падения у евровалюты по-прежнему сохраняется очень хороший.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 15 ноября. Евровалюта остается на дне.

Обзор пары GBP/USD. 15 ноября. Британский фунт пытается подняться с колен.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 15 ноября.

Анализ EUR/USD 1Н.

На часовом таймфрейме пара продолжает формирование нового нисходящего тренда. Нет даже смысла говорить о фундаментальных и макроэкономических основаниях среднесрочного падения доллара – их по-прежнему нет. В среднесрочной перспективе мы не ожидаем ничего, кроме падения евровалюты. С каждым днем мы все сильнее убеждаемся в том, что рынок отработал полностью весь цикл смягчения монетарной политики ФРС, а теперь ФРС еще и совершенно не спешит со снижением ставки, которое уже отработано.

На 15 ноября мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0485, 1,0533, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0767) и Киджун-сен (1,0612). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop-Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

В пятницу в Евросоюзе не запланировано ни одного важного или интересного события, а в США будут опубликованы отчеты по розничным продажам и промышленному производству. Мы не считаем, что эти данные способны кардинально повлиять на настроение рынка, который по-прежнему настроен только на покупки доллара США.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.