Анализ EUR/USD 5M
Валютная пара EUR/USD во вторник все также продолжала практически свободное падение. Мы считаем, что характер текущего движения очень символичен и очень точно отображает рыночное настроение. Ведь что такое ежедневное снижение евровалюты? Это ежедневные продажи евровалюты участниками рынка. Получается, что евро продают по поводу и без, точно так же, как раньше избавлялись от американской валюты. Мы не раз предупреждали, что евро перекуплен и необоснованно дорог. Предупреждали, что покупать евровалюту просто потому, что так делают все, не совсем логично. Предупреждали, что настанет момент, когда евро будет точно так же падать каждый день, как до этого рос. И предупреждали, что падение евро может начаться после 18 сентября, когда ФРС официально начнет смягчение монетарной политики. Все потому, что рынок 2 года отрабатывал будущее снижение ставки ФРС, а когда оно началось, факторов для продаж доллара уже не осталось.
Поэтому сейчас мы наблюдаем падение европейской валюты каждый день. Более того, оно может продолжаться еще очень долго. Уже сегодня ЕЦБ огласит результаты заседания, и никто не сомневается, что ставки будут понижены в третий раз подряд. То есть сильнее, чем у ФРС. Но рынок-то отрабатывал только снижение ставки ФРС! Поэтому теперь будет отрабатывать снижение ставки ЕЦБ, которая весь «ястребиный» цикл была ниже.
Несмотря на ежедневное падение пары, отрабатывать движения крайне тяжело на младших таймфреймах из-за низкой волатильности. Поэтому сделки нужно удерживать несколько дней или же торговать на старших ТФ. Для интрадей-торговли текущие движения слишком слабые. Большую часть дня наблюдается флэт, после чего пара на несколько часов берет южный курс.
Отчет COT:
Последний отчет COT датирован 1 октября. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время остается «бычьей». Попытка медведей перейти в зону собственного превосходства с треском провалилась. Нетто-позиция некоммерческих трейдеров (красная линия) снижалась во второй половине 2023 года и первой 2024, а коммерческих (синяя линия) – росла. В данное время профессиональные игроки вновь наращивают лонги.
Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о нам о нахождении цены в зоне консолидации – проще говоря, во флэте. На недельном таймфрейме отлично видно, что с декабря 2022 года (!!!) пара торгуется между уровнями 1,0448 и 1,1274. То есть из семимесячного флэта мы перешли в 18-месячный.
В данное время красная и синяя линии отдаляются друг от друга, что говорит о наращивании Long-позиций по евровалюте. Однако в рамках флэта такие изменения не могут быть основанием для долгосрочных выводов. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 9,5 тысячи, а количество шортов – выросло на 6,8 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 16,3 тысячи. Потенциал падения у евровалюты по-прежнему сохраняется очень хороший.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары EUR/USD. 17 октября. Время идет – ничего не меняется.
Обзор пары GBP/USD. 17 октября. Фунту прилетело оттуда, откуда не ждали.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 17 октября.
Анализ EUR/USD 1Н
На часовом таймфрейме пара продолжает нисходящее движение, которое может быть самым началом нового длительного нисходящего тренда. Нет даже смысла говорить о фундаментальных и макроэкономических основаниях возможного нового падения доллара – их попросту нет. В среднесрочной перспективе мы не ожидаем ничего, кроме падения. Краткосрочная перспектива – возможна коррекция, но для этого требуется хотя бы закрепление выше линии тренда.
На 17 октября мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1083) и Киджун-сен (1,0942). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop-Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.
В среду в Евросоюзе будут оглашены результаты заседания ЕЦБ и состоится пресс-конференция с Кристин Лагард. Очевидно, что это наиболее важное событие дня, а от заявлений Лагард будет зависеть дальнейшая судьба евро. В Штатах будут опубликованы не самые важные розничные продажи, промышленное производство и заявки на пособия по безработице.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;
Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;
Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;
Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.
