Дежавю для инвесторов
Вторую инаугурацию Дональда Трампа финансовые рынки встретили со смешанными эмоциями. С одной стороны, акционеры с энтузиазмом восприняли продвигаемую им пробизнесовую повестку. С другой стороны, валютный рынок замер в ожидании после его заявления о возможном введении новых тарифов в ближайшие недели.
Доллар поднимается на волне угроз
Ситуация вокруг тарифов вызвала резкие колебания курса доллара. После первоначального снижения на фоне ожиданий, что тарифы не вступят в силу немедленно, американская валюта резко укрепилась. Это произошло, когда Трамп озвучил планы о 25%-м тарифе на импорт из Канады и Мексики с 1 февраля.
Доллар США достиг пятилетнего максимума в 1,452 канадского доллара, а затем откатился к уровню 1,44. Однако по отношению к мексиканскому песо он оставался ниже ноябрьских пиков.
Волатильность как новая норма
Текущие рыночные колебания напомнили инвесторам о бурных временах первого срока Трампа. Тем не менее, аналитики отмечают, что сейчас игроки фондового рынка проявляют больше выдержки и меньше поддаются панике.
Доходность казначейских облигаций США выросла, а фьючерсы на акции вернулись к исходным позициям после короткого скачка. Так, фьючерсы на индекс Nasdaq снизились на 0,08%, в то время как фьючерсы S&P 500 прибавили лишь 0,07%.
Европейские рынки на спаде
Европейские рынки также отреагировали снижением. Фьючерсы EUROSTOXX 50 упали на 0,25%, а FTSE – на 0,02%. Валюты региона также оказались под давлением: евро и фунт стерлингов потеряли около 0,3% стоимости.
Японская иена: остров стабильности
На фоне рыночных волнений японская иена укрепила свои позиции. Участники рынка сделали ставку на ужесточение денежно-кредитной политики Банка Японии, несмотря на опасения относительно возможного влияния американских пошлин на японский автопром.
Вторая инаугурация Дональда Трампа продемонстрировала знакомую динамику: волатильность и повышенное внимание инвесторов к политическим решениям. Однако рынки показывают, что готовы адаптироваться, пусть и сдержанно реагируя на громкие заявления.
Nikkei: осторожный рост
Японский индекс Nikkei (.N225) демонстрировал нерешительность, балансируя между потерями и скромным ростом. По итогам дня он поднялся на 0,13%, отражая общую осторожность инвесторов в условиях глобальной неопределенности.
Криптовалюты: взлет мем-монеты и рекорды биткоина
На фоне политических новостей неожиданный лидер появился на крипторынке — мем-монета, связанная с образом Трампа. Ее рыночная капитализация превысила отметку в 10 миллиардов долларов, задав позитивный импульс всему криптовалютному рынку.
Биткоин, крупнейшая цифровая валюта, взлетел до нового рекорда в 109 000 долларов, хотя позднее откатился до уровня чуть ниже 102 000. Этот подъем демонстрирует растущий интерес инвесторов к цифровым активам как к инструменту хеджирования рисков.
Китай и Гонконг: спокойствие перед бурей?
Гонконгские акции остались стабильными, а юань сохранил ночное укрепление. Отсутствие немедленных пошлин со стороны США на китайские товары позволило рынкам Поднебесной временно вздохнуть с облегчением. Однако эксперты подчеркивают, что стратегия Трампа по торговым переговорам с Китаем, похоже, повторяет опыт его первого срока.
Аналитики о Канаде, Мексике и Китае
Нака Мацудзава, макростратег из Nomura, отметил, что Трамп, вероятно, рассматривает Канаду и Мексику не как прямых конкурентов, а скорее как каналы для экспорта китайских товаров. «Тарифы на Канаду и Мексику могут быть всего лишь элементом торговой стратегии», — подчеркнул он.
Вызовы новой повестки
Трамп начал свой второй срок с амбициозной программы, включающей реформы в торговле, снижении налогов, иммиграции и дерегуляции. Эти инициативы могут стимулировать корпоративную прибыль, но риски роста инфляции и повышения процентных ставок остаются актуальными.
Энергетика в центре внимания
В своей инаугурационной речи Трамп подтвердил намерения поддерживать американскую нефтегазовую и энергетическую отрасли, называя их «ключом к экономическому восстановлению». Кроме того, он заявил о планах собрать значительные суммы в виде тарифов, что вновь вызвало обсуждения его протекционистской политики.
Баланс между жесткостью и гибкостью
Несмотря на жесткую риторику, инвесторы заметили признаки более взвешенного подхода новой администрации к экономическим вопросам. Это дает надежду на то, что вторая каденция Трампа будет более предсказуемой для глобальных рынков, чем первая.
Банковский сектор на подъеме
Обещания Дональда Трампа о смягчении регулирования экономики вдохновили финансовые рынки, особенно банковский сектор. Акции крупных финансовых организаций устремились вверх, чему способствовали комментарии генеральных директоров Уолл-стрит. В своих отчетах о прибыли они выразили уверенность, что новая администрация станет надежным партнером для бизнеса.
Трамп и крипторынок: высокие ожидания
Криптовалютная отрасль, давно воспринимающая Трампа как сторонника цифровых активов, с оптимизмом смотрит на его второй срок. Среди заявленных инициатив — создание федерального резерва биткоинов, упрощение доступа криптокомпаний к банковским услугам и формирование специализированного криптовалютного совета. Эти шаги могли бы вывести криптоиндустрию на новый уровень легитимности.
Тем не менее, запуск фирменной криптовалюты Трампа, которая всего за один день достигла капитализации в 8 миллиардов долларов, вызвал неоднозначную реакцию. Многие аналитики задаются вопросом: насколько этичным является такой шаг, учитывая его влияние на рынок?
Биткоин: рекорды и откаты
После инаугурационной речи Трампа биткоин оставался в зоне высокой волатильности. Несмотря на ночной пик в $109 071, он скорректировался до $102 000. Такое движение рынка объясняется разочарованием инвесторов, которые ожидали более конкретных заявлений от президента по поводу криптовалютной политики.
Волатильность S&P 500: повторение истории?
Опыт первого срока Трампа показывает, что рынки способны на существенный рост, несмотря на периодические потрясения. Например, за первый год его президентства индекс S&P 500 вырос на 19,4%, а за весь срок — почти на 68%. Однако этот рост сопровождался резкими скачками волатильности, вызванными, в частности, торговой войной с Китаем.
Текущая ситуация также обещает быть динамичной. После инаугурации 2017 года индекс S&P 500 прибавил 0,3% в день, и многие участники рынка ждут, как события развернутся на этот раз. Поскольку понедельник выпал на праздничный день, реакция рынков станет ясна только во вторник.
Новая глава или повторение старого сценария?
Вторая каденция Трампа начинается с громких обещаний и высоких ожиданий со стороны инвесторов. Смягчение регулирования, поддержка бизнеса и криптовалют, а также стремление стимулировать экономику через дерегулирование и снижение налогов создают почву для роста. Однако сохраняющиеся риски волатильности и торговых конфликтов остаются основным вызовом для финансовых рынков.
Инвесторы задаются вопросом: «Как именно?»
Рынки продолжают демонстрировать осторожность, несмотря на громкие обещания Дональда Трампа. Главный вопрос, который волнует инвесторов, — это «как»: как администрация будет сокращать расходы, снижать инфляцию и процентные ставки?
«Сейчас важнее всего понимать, как будут реализованы обещания Трампа», — отметил Джош Стрэндж, президент компании Good Life Financial Advisors из NoVA.
Казначейские облигации: снижение доходности
Американские казначейские облигации демонстрируют разнонаправленное движение. Доходность 10-летних облигаций упала на 6,7 базисных пункта до 4,5440%, а двухлетние облигации снизились на 4,7 базисных пункта до уровня 4,2255%. Это снижение отражает рост интереса к относительно безопасным активам на фоне неопределенности.
Доллар и другие валюты: осторожное восстановление
На валютном рынке доллар смог отыграть утренние потери, отойдя от двухнедельного минимума. Евро подешевел на 0,3%, остановившись на отметке $1,0385, а фунт стерлингов ослаб на 0,32% до $1,2290.
Китай: торговые угрозы и осторожность
Инвесторы в Китае с тревогой оценивают возможные последствия планов Трампа по введению высоких пошлин. Несмотря на угрозы поднять тарифы на китайский импорт до 60%, отсутствие немедленных действий позволяет рынкам сохранять относительное спокойствие.
Индекс голубых фишек CSI300 снизился на 0,13%, а Shanghai Composite упал на 0,35%. Эти показатели отражают осторожность участников рынка, которые не спешат принимать решения в условиях политической неопределенности.
Гонконг: луч света в азиатских рынках
На фоне общей волатильности региональных рынков Гонконгский индекс Hang Seng сумел прибавить 0,42%. Его рост стал катализатором для более широкого индекса акций Азиатско-Тихоокеанского региона за пределами Японии MSCI, который вырос на 0,34%.
Волатильность остается главной темой
Несмотря на оживление некоторых сегментов, мировые рынки остаются в режиме ожидания. Инвесторы ждут более конкретных действий от администрации Трампа, чтобы оценить реальные перспективы влияния его экономической политики. Ожидания высоки, но неопределенность по-прежнему диктует осторожность.
Нефтяные цены под давлением
Цены на нефть ощутимо снизились после заявления Дональда Трампа о планах максимально увеличить добычу нефти и газа в США. Президент объявил, что введет чрезвычайное положение, чтобы ускорить развитие энергетической отрасли и снизить зависимость от импорта.
Фьючерсы на нефть марки Brent опустились до $80,18 за баррель — это близко к недельному минимуму. Американская нефть WTI также показала снижение, упав на 1,46% до $76,74 за баррель. Падение происходит на фоне опасений переизбытка предложения, что заставляет инвесторов пересматривать свои прогнозы.
Энергетический курс США
Решение Трампа усилить добычу нефти и газа подчеркивает его приоритеты в экономической политике. Призыв к полной энергетической независимости США уже давно является частью его программы, но нынешний шаг может иметь долгосрочные последствия для мирового рынка, особенно если предложение превысит спрос.
Золото снова в фокусе
На фоне падения цен на нефть и общей неопределенности на финансовых рынках золото снова оказалось в центре внимания инвесторов. Спотовая цена на этот драгоценный металл выросла на 0,5%, достигнув $2722,01 за унцию. Это свидетельствует о том, что участники рынка ищут безопасные активы в условиях волатильности и геополитической напряженности.
Реакция рынков на заявление Трампа о чрезвычайном положении подчеркивает их чувствительность к изменениям в энергетической политике. Если добыча нефти в США увеличится, а спрос не сможет догнать предложение, цены на нефть могут оставаться под давлением. В то же время, рост интереса к золоту намекает на рост осторожности среди инвесторов, которые ожидают более ясных сигналов от администрации.
Ситуация на сырьевых рынках остается нестабильной, а влияние новых инициатив Трампа, как всегда, вызывает споры среди аналитиков.
