Pada hari Senin, pasangan EUR/USD secara mengejutkan melanjutkan pergerakan naik, mencapai zona resistensi di kisaran 1. 0405–1. 0420. Pantulan dari zona ini memicu pembalikan yang mendukung dollar AS, dimulai dengan penurunan menuju zona dukungan 1. 0336–1. 0346. Jika terjadi pantulan dari zona tersebut, euro berpeluang untuk kembali tumbuh. Namun, jika pasangan ini ditutup di bawah zona dukungan, itu dapat menjadi indikasi kembalinya tren bearish.

Struktur gelombang yang ada tetap jelas. Gelombang turun terakhir berhasil menembus titik terendah gelombang sebelumnya, sementara gelombang naik terbaru (yang masih berlangsung) belum mencapai puncak sebelumnya. Dengan demikian, tren bearish masih terjaga tanpa tanda-tanda pergeseran. Untuk menandakan berakhirnya tren ini, euro harus melewati level 1. 0460 dengan meyakinkan dan ditutup di atas level tersebut dalam gelombang sekarang.

Salah satu peristiwa penting yang terjadi pada hari Senin adalah pelantikan Donald Trump. Namun, perhatian para trader lebih tertuju pada pernyataan yang disampaikannya selama pidato dibandingkan dengan upacara pelantikan itu sendiri. Trump melontarkan berbagai komentar, beberapa di antaranya membuat trader dan investor merasa khawatir. Meskipun demikian, saya percaya bahwa kekhawatiran pasar ini tidak akan bertahan lama. AS merupakan negara yang kompleks dalam hal perubahan kebijakan politik dan ekonomi; setiap keputusan harus mendapatkan persetujuan mayoritas dari Kongres dan Senat, yang sering kali melibatkan diskusi panjang, terutama jika ada ketidaksepakatan partisan.

Oleh karena itu, meskipun dolar AS mengalami pelemahan pada hari sebelumnya, saya tidak percaya ini menandakan akhir dari tren bearish. Minggu ini, para trader bullish perlu berusaha mendorong pasangan EUR/USD lebih tinggi untuk menandai awal dari pembalikan yang lebih luas. Untuk mempertahankan momentum mereka, para bullish memerlukan informasi baru, tetapi Trump sudah menyampaikan pidatonya dan tidak mungkin membuat sepuluh pernyataan berdampak setiap hari.

Di dalam grafik 4 jam, pasangan ini kembali ke level 1. 0332 dan mengalami pemantulan. Pasangan ini masih bergerak dalam kanal tren menurun, menunjukkan sentimen bearish yang berlanjut di kalangan trader. Saya memperkirakan pembalikan yang menguntungkan dollar dan kelanjutan penurunan menuju 1. 0110. Pemantulan dari level Fibonacci 127. 2% di 1. 0436 dan batas atas kanal dapat mendukung penguatan mata uang AS. Pertumbuhan signifikan pada euro tampaknya tidak mungkin terjadi hingga ada penembusan di atas kanal.

Laporan Commitment of Traders (COT)

Selama minggu pelaporan terakhir, spekulan menutup 3.743 long position dan 7.470 Short position. Sentimen di antara kelompok "Non-komersial" tetap bearish, menunjukkan penurunan lebih lanjut dalam pasangan ini. Jumlah total long position yang dipegang oleh spekulan sekarang mencapai 162.000, dibandingkan dengan 223.000 Short position .

Selama 18 minggu berturut-turut, para pemain utama di pasar telah mengurangi posisi mereka terhadap euro, menunjukkan adanya tren bearish yang konsisten. Meskipun terkadang trader bullish berhasil mendominasi dalam beberapa minggu, hal ini lebih bersifat sebagai pengecualian daripada suatu kebiasaan. Salah satu faktor utama yang menyebabkan lemahnya dolar adalah ekspektasi terhadap pelonggaran moneter oleh FOMC, dan hal ini telah terjadi. Meskipun mungkin ada alasan baru untuk menjual dolar dalam waktu dekat (mungkin minggu ini), kemungkinan besar mata uang AS akan tetap kuat. Analisis grafis juga menunjukkan bahwa tren bearish jangka panjang kemungkinan akan berlanjut, sehingga saya memperkirakan akan ada penurunan lebih lanjut dalam pasangan EUR/USD.

Kalender Ekonomi: AS dan Zona Euro

• Zona Euro – Indeks Sentimen Ekonomi ZEW (10:00 UTC)
• Jerman – Indeks Sentimen Ekonomi ZEW (10:00 UTC)

Kalender ekonomi 21 Januari mencakup dua acara kecil. Dampak pasar dari acara-acara ini diperkirakan minimal.

Prakiraan EUR/USD dan Rekomendasi Trading

• Long position dapat dibuka setelah rebound dari zona 1.0405–1.0420 pada grafik per jam, dengan target 1.0346–1.0336 dan 1.0255. Trading ini dapat tetap terbuka hari ini.
• Short position dapat dipertimbangkan setelah rebound dari zona 1.0336–1.0346, dengan target 1.0405–1.0420.

Tingkat Fibonacci

• Grafik per jam: 1.0336–1.0630
• Grafik 4 jam: 1.0603–1.1214