Analyse EUR/USD à 5 minutes

La paire EUR/USD a poursuivi sa lente correction à la hausse vendredi, après un déclin prononcé jeudi. Toutefois, cette récente montée de l'euro n'indique pas de changement significatif ; il s'agit simplement d'une correction ou d'un retour en arrière, avec peu de chances d'évoluer en quelque chose de plus substantiel. Toute tendance finit par se terminer, mais pour l'instant, rien n'indique que la tendance baissière actuelle va se conclure. Pendant la période des fêtes, la paire EUR/USD s'est consolidée efficacement, mais la tendance a depuis repris. Comme mentionné tout au long de 2024, nous nous attendons toujours à ce que l'euro évolue dans la fourchette de 1,00 à 1,02 $, qui a presque été atteinte.

Vendredi, le dollar américain aurait pu poursuivre sa trajectoire ascendante. Le seul rapport notable, l'ISM Manufacturing PMI, a dépassé les attentes, offrant au marché une raison supplémentaire d'acheter du dollar. Cependant, le marché a peut-être manqué de l'élan nécessaire pour vendre l'euro pour un deuxième jour consécutif. Le tableau technique sur le cadre horaire suggère toujours des baisses potentiellement supplémentaires. La paire pourrait corriger vers la ligne critique, et la tendance baissière est susceptible de se poursuivre.

Vendredi, il n'y avait qu'un seul signal de trading sur le cadre temporel de 5 minutes. Pendant la session de trading européenne, le prix a rebondi à partir du niveau de 1,0269, augmentant de 30 à 40 pips en fin de journée. Bien que cela n'ait pas été un mouvement significatif, cela a présenté une opportunité de profit facile. Aucun autre signal de trading n'est apparu tout au long de la journée. En outre, la tendance à la hausse pourrait se poursuivre lundi et mardi, le prix pouvant potentiellement atteindre le niveau de 1,0340, où se trouve la ligne critique Kijun-sen.

Rapport COT

Selon le dernier rapport Commitment of Traders (COT), daté du 24 décembre, il y a eu un changement dans le positionnement des traders non commerciaux. Alors que leur position nette était restée haussière pendant une période prolongée, les baissiers ont récemment pris l'avantage. Il y a deux mois, le nombre de positions courtes parmi les traders professionnels a bondi, ce qui a abouti à une position nette devenue négative pour la première fois depuis longtemps. Cela indique que l'euro est maintenant vendu plus fréquemment qu'il n'est acheté.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant la force de l'euro. Pendant une période prolongée, l'analyse technique a indiqué une zone de consolidation, conduisant à un marché latéral. Sur la période hebdomadaire, il est clair que depuis décembre 2022, la paire de devises se négocie entre 1.0448 et 1.1274. Cependant, la récente rupture sous le niveau de 1.0448 a créé de nouvelles opportunités pour de nouvelles baisses.

Actuellement, les lignes rouges et bleues dans le graphique COT se sont croisées et ont échangé leurs positions, signalant une tendance baissière du marché. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues dans le groupe "non-commercial" a augmenté de 6 800, tandis que les positions courtes ont augmenté de 9 400, entraînant une nouvelle baisse de la position nette de 2 600.

Analyse EUR/USD sur 1 heure

Sur le cadre horaire, la paire de devises a repris sa tendance baissière. Nous pensons que cette baisse se poursuivra à moyen terme. La Federal Reserve devrait baisser les taux d'intérêt seulement 1 à 2 fois en 2025, ce qui indique une attitude plus stricte par rapport à ce que le marché a déjà anticipé. Nous ne voyons aucune justification pour une force significative de l'euro.

Le 6 janvier, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants - 1.0195, 1.0269, 1.0340-1.0366, 1.0485, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.0440) et Kijun-sen (1.0342). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent changer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. Il est essentiel de placer un Stop Loss à l'équilibre si le prix avance de 15 pips en votre faveur pour vous protéger contre d'éventuelles pertes si le signal s'avère faux.

L'événement marquant de la journée sera le rapport sur l'inflation allemande, qui pourrait fournir des indications sur les données d'inflation de la zone euro prévues le lendemain. Cependant, l'impact de l'inflation allemande sur le marché devrait être limité. De même, nous n'attendons pas de réaction significative de la part des traders concernant les deuxièmes estimations des PMI du secteur des services pour l'Allemagne, l'UE et les États-Unis. Dans l'ensemble, la paire de devises devrait continuer sa reprise vers la ligne critique.

Explications des illustrations :

• Niveaux de Support et de Résistance (lignes rouges épaisses) : Les lignes rouges épaisses indiquent où le mouvement pourrait s'arrêter. Veuillez noter que ces lignes ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du cadre de 4 heures au cadre horaire. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines) : Lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Celles-ci servent de sources de signaux de trading.
• Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance ou tous autres motifs techniques.
• Indicateur 1 sur les Graphiques COT : Représente la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.