歐元/美元 5分鐘分析

歐元/美元貨幣對在週一和週二出現了下跌。儘管歐元在年末的最後兩個交易日下跌了約100點，但仍然維持在1.0340至1.0450的橫盤區間內。在過去的兩天中，歐元只是從這一區間的上邊界跌至下邊界。它有可能從下邊界反彈，重新升至上邊界。然而，從中期來看，下降趨勢依然存在，突破1.0340水平可能只是時間問題，這有可能進一步下跌至1.0000的目標。市場參與者甚至在新年前夕仍積極出售歐元，這說明了一切。

在過去的兩個交易日中，歐元區或美國都沒有公佈任何宏觀經濟報告或重大的基本面事件，因此沒有太多可以分析的內容。

在週二，有一個可交易的信號產生。在歐洲交易時段，價格徘徊在一條關鍵線附近。然而，在美國早盤時段，它從該水平反彈並開始下行。到當天結束時，價格達到了1.0340–1.0366區間，可能可以在該區間鎖定利潤。

持倉報告（COT Report）

截至12月17日的最新交易員承諾 (COT) 報告顯示，非商業交易者的淨頭寸一直是看漲的，但空頭最終掌握了主導地位。如上圖所示，兩個月前，專業交易員開立空頭頭寸的數量顯著增加，導致淨頭寸在長時間內首次轉為負值。這表明歐元現在被拋售的頻率高於被購買的頻率。

目前，沒有基本因素支持歐元走強，技術分析顯示這對貨幣對仍然處於盤整區域，這意味著它處於橫盤走勢。在週時間框架中，很明顯自2022年12月以來，這對貨幣對一直在1.0448至1.1274之間交易。因此，進一步下跌的可能性較大，突破1.0448水平可能會為歐元開啟新的下行機會。

目前，COT圖表上的紅色和藍色線相交，表明市場趨勢看空。在上一次報告週內，非商業群體的多頭頭寸減少了4,700，而空頭頭寸減少了14,400。因此，淨頭寸增加了近10,000，但這並未改變整體趨勢。

歐元/美元1小時分析

在小時圖時間範圍內，該貨幣對繼續在橫盤區間內交易。我們預期中期下跌將不受此區間的影響而恢復。美聯儲預計將在2025年僅降息1-2次，這比目前市場定價的情境更為鷹派。我們仍然看不到歐元大幅上漲的理由。此外，歐元難以脫離1.0340–1.0366區間。假日期間觀察到橫盤趨勢，這相當合理。

對於1月2日，我們突出以下交易水準：1.0195、1.0269、1.0340-1.0366、1.0485、1.0585、1.0658-1.0669、1.0757、1.0797、1.0843和1.0889。我們還注意到Senkou Span B在1.0440和Kijun-sen在1.0402。請記住這些水準和線可能會在整個交易日中變動，這在確定交易信號時應予以考慮。一旦價格向有利方向移動了15個點，請始終將止損訂單設置於保本位置，以協助防範潛在損失，以防信號結果不正確。

週四，德國和歐元區將公佈12月製造業採購經理人指數（PMI）最終估計，但我們認為這些數據相對不重要。同樣，美國將發布失業救濟申請和12月製造業PMI修正估計的報告，我們也認為這些是次要資訊。

插圖說明：

• 支撐與阻力位（粗紅線）：粗紅線表示運動可能結束的位置。請注意這些線不是交易信號的來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B線：Ichimoku指標線從4小時時間範圍轉移到小時時間範圍。這些是強勁的線。
• 極限水準（細紅線）：細紅線表示價格先前曾反彈的位置。這些是交易信號的來源。
• 黃色線：趨勢線、趨勢通道或任何其他技術模式。
• COT圖表上的指標1：代表每個類別交易員的淨持倉量。