يوم الاثنين، واصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي حركته الصعودية بشكل غير متوقع، ليصل إلى منطقة المقاومة 1.0405–1.0420. أدى الارتداد من هذه المنطقة إلى انعكاس لصالح الدولار الأمريكي، مما أدى إلى بدء انخفاض نحو منطقة الدعم 1.0336–1.0346. سيؤدي الارتداد من هذه المنطقة إلى دعم اليورو واستئناف النمو، بينما قد يشير الإغلاق دونها إلى عودة الاتجاه الهبوطي.

يبقى هيكل الموجة واضحًا. الموجة الهابطة الأخيرة المكتملة كسرت القاع للموجة السابقة، بينما الموجة الصاعدة الأخيرة (التي لم تكتمل بعد) لم تكسر القمة السابقة. وبالتالي، يبقى الاتجاه الهبوطي قائمًا دون أي علامات على الانتهاء. لإنهاء الاتجاه، يجب أن يرتفع اليورو بثقة فوق 1.0460 ويغلق فوق هذا المستوى ضمن الموجة الحالية.

كان الحدث الرئيسي ليوم الاثنين هو تنصيب دونالد ترامب. ومع ذلك، كان اهتمام المتداولين أقل بالاحتفال نفسه وأكثر بالتصريحات التي أدلى بها خلال خطابه. أدلى ترامب بالعديد من التعليقات، بعضها أثار قلق المتداولين والمستثمرين. ومع ذلك، أعتقد أن هذا الخوف في السوق لن يستمر طويلاً. الولايات المتحدة بلد معقد فيما يتعلق بالتغييرات في السياسات السياسية والاقتصادية. أي قرار يتطلب موافقة الأغلبية في الكونغرس ومجلس الشيوخ، وغالبًا ما يتطلب ذلك أسابيع أو شهور من المداولات، خاصة إذا كان هناك خلاف حزبي.

وبالتالي، بينما ضعف الدولار الأمريكي بالأمس، لا أعتقد أن هذا يشير إلى نهاية الاتجاه الهبوطي. هذا الأسبوع، يحتاج المتداولون الصاعدون إلى دفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي للأعلى للإشارة إلى بداية انعكاس أوسع. للحفاظ على هجومهم، سيحتاج الثيران إلى وقود معلوماتي، لكن ترامب قد ألقى خطابه بالفعل ولا يمكنه الإدلاء بعشر تصريحات مؤثرة كل يوم.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، عاد الزوج إلى مستوى 1.0332 وارتد. يستمر الزوج في التحرك داخل قناة اتجاه هابطة، مما يشير إلى استمرار الشعور السلبي بين المتداولين. أتوقع انعكاسًا لصالح الدولار واستئناف الانخفاض نحو 1.0110. قد يدعم الارتداد من مستوى فيبوناتشي 127.2% عند 1.0436 والحد العلوي للقناة العملة الأمريكية. من غير المحتمل حدوث نمو كبير في اليورو حتى يحدث اختراق فوق القناة.

تقرير التزامات المتداولين (COT)

خلال الأسبوع الماضي من التقارير، قام المضاربون بإغلاق 3,743 مركز شراء و7,470 مركز بيع. لا يزال الشعور بين مجموعة "غير التجارية" هابطًا، مما يشير إلى مزيد من الانخفاضات في الزوج. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون الآن 162,000، مقارنة بـ 223,000 مركز بيع.

لمدة 18 أسبوعًا متتاليًا، قام اللاعبون الرئيسيون بتقليص مراكزهم في اليورو، مما يشير إلى اتجاه هبوطي دون استثناءات. في بعض الأحيان، يسيطر المتداولون الصاعدون خلال أسابيع معينة، لكن هذا استثناء أكثر من كونه قاعدة. المحرك الرئيسي لضعف الدولار - توقعات التيسير النقدي من قبل FOMC - قد تحقق بالفعل. بينما قد تظهر أسباب جديدة لبيع الدولار (ربما هذا الأسبوع)، يبقى احتمال قوة العملة الأمريكية أكبر. التحليل البياني يدعم أيضًا استمرار الاتجاه الهبوطي طويل الأجل، وأتوقع مزيدًا من الانخفاضات في زوج اليورو/الدولار الأمريكي.

التقويم الاقتصادي: الولايات المتحدة ومنطقة اليورو

• منطقة اليورو – مؤشر ZEW للثقة الاقتصادية (10:00 بالتوقيت العالمي)
• ألمانيا – مؤشر ZEW للثقة الاقتصادية (10:00 بالتوقيت العالمي)

يتضمن التقويم الاقتصادي ليوم 21 يناير حدثين ثانويين. من المتوقع أن يكون تأثير هذه الأحداث على السوق ضئيلًا.

توقعات وتوصيات التداول لزوج اليورو/الدولار الأمريكي

• يمكن فتح مراكز بيع بعد الارتداد من منطقة 1.0405–1.0420 على الرسم البياني الساعي، مستهدفة 1.0346–1.0336 و1.0255. يمكن أن تبقى هذه التداولات مفتوحة اليوم.
• يمكن النظر في مراكز الشراء بعد الارتداد من منطقة 1.0336–1.0346، مستهدفة 1.0405–1.0420.

مستويات فيبوناتشي

• الرسم البياني الساعي: 1.0336–1.0630
• الرسم البياني لأربع ساعات: 1.0603–1.1214