إن هيكل الموجة لمدة 4 ساعات لمؤشر #SPX ليس بسيطًا ويجب تحليله جنبًا إلى جنب مع هيكل الموجة على الرسم البياني لمدة 24 ساعة. أول ميزة ملحوظة هي هيكل الموجة الخماسية العالمية، الذي يمتد بشكل كبير بحيث لا يمكن أن يتناسب مع نافذة الرسم البياني على أصغر مقياس. ببساطة، مؤشرات الأسهم الأمريكية كانت ترتفع لفترة طويلة، ونحن نعلم أن الاتجاهات تتغير. حاليًا، يتم بناء الموجة 5 من 5. فشل المؤشر في اختراق علامة 6093 (ما يعادل 200.0% من فيبوناتشي)، لكن هذا لم ينتج عنه أي تراجع كبير.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، يمكن رؤية أربع موجات ضمن 5 من 5، لكن الموجة الخامسة اتخذت شكلًا ثلاثي الموجات غريبًا، تليها بنية هبوطية معقدة، مما يجعل من الصعب تحديد موجات مميزة. من الجدير بالذكر أن هياكل الموجات يجب أن تكون واضحة. كلما كانت البنية أكثر تعقيدًا، كان من الصعب الربح منها. إذا كان الانخفاض الأخير هو "علم صاعد"، فمن المحتمل أن يستمر مؤشر S&P 500 في اتجاهه الصاعد. ومع ذلك، يمكن أن يكون أيضًا قناة جانبية، والتي لا تعتبر "علم صاعد".

مخاوف سوق الأسهم من ترامب

انخفض مؤشر S&P 500 قليلاً يوم الاثنين بعد تنصيب دونالد ترامب. ومع ذلك، من الجدير بالذكر أن الارتفاع توقف بمجرد فوز ترامب في الانتخابات. يشير هذا إلى أن المستثمرين حذرون من "الابتكارات" التي قدمتها الإدارة الجديدة في البيت الأبيض. هذا التردد مفهوم. كما ذكر، من المحتمل أن يتخذ ترامب (أو يحاول اتخاذ، نظرًا لأن الكونغرس يجب أن يوافق على مبادراته) قرارات قد لا تحسن بالضرورة الوضع الاقتصادي. سيركز على القضايا الجيوسياسية، اختلالات التجارة، السياسات الجنسانية، الهجرة غير الشرعية، والترحيل. بعض هذه القرارات قد تؤثر سلبًا على الاقتصاد. بالنسبة للمستثمرين في الشركات المختلفة - والشركات نفسها - ما يهم هو حالة الاقتصاد، معدلات نموه، وآفاقه. إذا تدهورت هذه الأمور تحت حكم ترامب (كما يتوقع العديد من الاقتصاديين)، فمن غير المرجح أن يستمر الارتفاع في المؤشرات الرئيسية للأسهم.

في ظل هذا السياق، لا أتوقع أن يرتفع مؤشر S&P 500 فوق 6043 قريبًا. يبدو أن الانخفاض نحو 5800 أكثر احتمالًا. ومع ذلك، سيعتمد الكثير على القرارات التي يبدأ ترامب في تنفيذها. بينما تؤثر كلمات الرئيس الأمريكي بلا شك على معنويات السوق، فإن الأفعال تحمل وزنًا أكبر بكثير.

استنتاجات عامة

من تحليل #SPX، أستنتج أن الأداة تواصل بناء اتجاه صاعد. لا توجد علامات مقنعة على أن هذا الاتجاه قد انتهى. يظل هيكل الموجة في الأشهر الأخيرة معقدًا وغامضًا للغاية. أوصي بالتركيز على "العلم الصاعد" وسياسات ترامب في الوضع الحالي. كلما كانت سياسات ترامب أقل ملاءمة للشركات الأمريكية (مثل الحروب التجارية، التعريفات الجمركية، الرسوم على الواردات، التعريفات الانتقامية ضد الولايات المتحدة)، زادت احتمالية رؤية اتجاه هبوطي جديد.

على نطاق أوسع، يكون نمط الموجة أكثر وضوحًا. هناك هيكل خماسي الموجات مميز، مع تشكيل خماسي الموجات داخل الموجة الخامسة. قد تكون هذه الموجة الخامسة تقترب من اكتمالها. لذلك، أستعد لتصحيح طويل ومعقد، قد يكون قد بدأ بالفعل.

المبادئ الأساسية لتحليلي

1. يجب أن تكون هياكل الموجات بسيطة وواضحة. الهياكل المعقدة صعبة التداول وغالبًا ما تكون عرضة للتغيير.
2. إذا كانت ظروف السوق غير واضحة، فمن الأفضل البقاء خارجها.
3. لا يوجد يقين بنسبة 100% في اتجاه السوق. استخدم دائمًا أوامر وقف الخسارة.
4. يمكن ويجب دمج تحليل الموجات مع طرق تحليلية واستراتيجيات تداول أخرى.