وول ستريت تنهي اليوم باللون الأحمر: ناسداك يقود الخاسرين
أنهت المؤشرات الرئيسية لسوق الأسهم الأمريكية اليوم بانخفاض يوم الثلاثاء. وكان مؤشر ناسداك، الذي يركز على التكنولوجيا، هو الخاسر الأكبر، حيث فقد 1% مع تراجع أسهم الشركات المرتبطة بالرقائق. وفي الوقت نفسه، انخفض قطاع الطاقة أيضًا بنسبة 3% وسط انخفاض أسعار النفط.
تقارير متباينة، أسهم UnitedHealth تهبط
كانت تقارير الأرباح الفصلية متباينة، مما أثار ردود فعل متباينة من المستثمرين. في حين أن بعض الشركات حققت نتائج إيجابية، تراجعت أسهم UnitedHealth بنسبة 8% بعد أن كانت التوقعات لعام 2025 أقل من توقعات وول ستريت.
Nvidia تحت الضغط: سوق الرقائق في المنطقة الحمراء
كان مؤشر ناسداك تحت ضغط شديد، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض حاد في أسهم Nvidia، أكبر صانع للرقائق للذكاء الاصطناعي. انخفضت أسهم الشركة بنسبة 4.7% بعد أن وصلت إلى أعلى مستوى لها في اليوم السابق. وكان الانخفاض مدفوعًا بالتكهنات بأن إدارة بايدن قد تفرض قيودًا جديدة على تصدير الرقائق الأمريكية للذكاء الاصطناعي.
تشاؤم في سوق الرقائق: أسهم ASML تهبط
عانى صانعو الرقائق أيضًا من عمليات بيع حادة بعد بيانات مخيبة للآمال من صانع الأجهزة ASML Holdings. أصدرت الشركة توجيهات مبيعات مخيبة للآمال لعام 2025، مما أدى إلى انخفاض أسهمها بنسبة 16%. وهذا بدوره أثر على مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات، الذي فقد 5.3% في يوم واحد، وهو أكبر انخفاض له منذ سبتمبر.
أثرت الأرباح المتباينة والمخاطر التنظيمية المتزايدة على معنويات المستثمرين، وهو ما انعكس في المؤشرات الرئيسية لوول ستريت.
قطاع الطاقة يهبط: انخفاض قياسي منذ أكتوبر
سجل مؤشر قطاع الطاقة (.SPNY) أكبر انخفاض له في يوم واحد، حيث انخفض بنسبة 3%، وهو أكبر انخفاض له منذ أوائل أكتوبر 2023. وكان العامل الرئيسي هو الأخبار التي تفيد بأن إسرائيل لا تخطط لمهاجمة المنشآت النفطية الإيرانية، مما خفف من المخاوف بشأن اضطرابات محتملة في الإمدادات وبالتالي خفض أسعار السلع.
أرقام قياسية جديدة وسط تراجع عام
من المثير للاهتمام، أن الجلسة السابقة شهدت إغلاق مؤشر داو وS&P 500 عند مستويات قياسية. ومع ذلك، فإن هذا الارتفاع المشرق طغت عليه عمليات البيع اللاحقة، التي أثرت بشكل رئيسي على قطاع التكنولوجيا.
قطاع التكنولوجيا يواصل التراجع
بعد الطاقة، عانى مؤشر S&P 500 للتكنولوجيا (.SPLRCT) من خسائر كبيرة، حيث انخفض بنسبة 1.8%. تواجه عمالقة التكنولوجيا ضغوطًا وسط تزايد المخاوف بشأن التنظيم والطلب على المنتجات، خاصة في سياق صناعة أشباه الموصلات.
الأصول الدفاعية ترتفع
في ظل هذا السياق، أظهرت القطاعات الدفاعية نموًا واثقًا. كان العقارات (.SPLRCR) هو القائد، حيث أضاف 1.2%. تلاه أسهم الشركات المنتجة للسلع الأساسية (.SPLRCS)، التي ارتفعت بنسبة 0.6%، والمرافق (.SPLRCU) بزيادة 0.5%. تُعتبر هذه القطاعات تقليديًا ملاذات آمنة للمستثمرين خلال فترات الاضطراب في السوق.
القطاع المالي: الرابحون والخاسرون
شهد القطاع المالي نتائج متباينة. ارتفع بنك أمريكا بنسبة 0.5% بعد أن أبلغ عن نمو في الأرباح للربع الثالث أفضل من المتوقع. كما ارتفع Charles Schwab بنسبة 6%، متجاوزًا تقديرات المحللين. ومع ذلك، انخفض Citigroup بنسبة 5% بعد أن أبلغ البنك عن انخفاض في صافي الدخل وصافي دخل الفوائد أقل من المتوقع. وفي الوقت نفسه، شهدت ذراع الاستثمار في Citigroup دعمًا من دخل الاكتتاب في الديون.
Apple تتحدى الاتجاه
بينما كانت معظم أسهم التكنولوجيا في انخفاض، كانت Apple استثناءً. أنهت Apple اليوم بارتفاع بنسبة 1.1%، مما يواصل إرضاء المستثمرين بعد أن وصلت مؤخرًا إلى مستوى قياسي. تُظهر المكاسب أن حتى في ظل حالة عدم اليقين، يظل عملاق التكنولوجيا أصلًا جذابًا للمستثمرين.
بشكل عام، كانت جلسة التداول مختلطة، حيث تم تعويض التقلبات الحادة في الرقائق والنفط بمكاسب في الملاذات الآمنة واستقرار في شركات فردية مثل Apple وBank of America.
قفزة Walgreens مع ارتفاع إغلاق المتاجر
قفزت أسهم Walgreens Boots Alliance (WBA.O) بنسبة هائلة بلغت 15.8% بعد أن تجاوزت الشركة تقديرات وول ستريت المنخفضة لأرباح الربع الرابع المعدلة. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت Walgreens عن إغلاق 1,200 متجر كجزء من استراتيجية لخفض التكاليف، وهي خطوة رحب بها المستثمرون.
التركيز على البيانات الاقتصادية المقبلة
ينتظر المستثمرون بفارغ الصبر جولة جديدة من بيانات الأرباح، بالإضافة إلى مؤشرات اقتصادية رئيسية مثل مبيعات التجزئة والإنتاج الصناعي، والتي يمكن أن يكون لها تأثير كبير على معنويات السوق.
رؤية الاحتياطي الفيدرالي: التضخم لا يزال تحت السيطرة
بعد ظهر يوم الثلاثاء، أكدت رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو، ماري دالي، أنه على الرغم من خفض سعر الفائدة في سبتمبر، فإن صانعي السياسات يواصلون العمل على تقليل التضخم بشكل أكبر. أرسلت هذه التعليقات إشارة قوية إلى السوق بأن الاحتياطي الفيدرالي لا يزال يركز على السيطرة على ارتفاع الأسعار.
المتداولون يتوقعون المزيد من تخفيضات الفائدة
وفقًا لـ CME FedWatch، يقوم المتداولون بتسعير احتمال بنسبة 98% أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في نوفمبر. هذا التوقع قد تم تسعيره بالفعل في السوق ويستمر في تحفيز نشاط المستثمرين على أمل الحصول على شروط إقراض أسهل.
توازن سوق الأسهم: الدببة تتفوق قليلاً
في بورصة نيويورك، فاق عدد الأسهم المتراجعة عدد الأسهم المرتفعة بفارق ضئيل بلغ 1.01 إلى 1. على الرغم من ذلك، كان هناك 514 ارتفاعًا جديدًا و41 انخفاضًا جديدًا فقط، مما يشير إلى أن الاتجاه الإيجابي العام مستمر.
ناسداك: تفوق طفيف للأسهم المتراجعة
شهدت ناسداك أيضًا ضغطًا على الأسهم، على الرغم من أن الفجوة بين الأسهم المتراجعة والمرتفعة كانت صغيرة، حيث بلغت 1.05 إلى 1. في اليوم، ارتفعت 2,109 أسهم، بينما تراجعت 2,214. على الرغم من ذلك، سجل مؤشر ناسداك المركب 173 ارتفاعًا جديدًا، وهو علامة مشجعة للمستثمرين.
S&P 500 وناسداك: النمو في بيئة متقلبة
سجل S&P 500 عدد 112 ارتفاعًا جديدًا خلال الـ 52 أسبوعًا الماضية، دون تسجيل أي انخفاضات جديدة. كما سجل مؤشر ناسداك المركب نتائج قوية، مع 173 ارتفاعًا جديدًا و82 انخفاضًا جديدًا. تُظهر هذه الأرقام أنه على الرغم من التقلبات المحلية، يواصل المستثمرون العثور على فرص للنمو حتى في مواجهة عدم اليقين في السوق.
وبالتالي، تُظهر الاتجاهات الحالية مزيجًا من التفاؤل الحذر مع استمرار الانتباه إلى البيانات الاقتصادية الكلية وسياسة الاحتياطي الفيدرالي.
نشاط بورصة الولايات المتحدة في ارتفاع
أمس، تم تداول 12.85 مليار سهم في بورصات الولايات المتحدة، وهو ما تجاوز متوسط الحجم خلال الـ 20 يومًا الماضية البالغ 12.18 مليار سهم. يعكس الزيادة في نشاط السوق اهتمام المستثمرين المتزايد على الرغم من التقلبات.
العمالقة الماليون يبهجون المستثمرين
يواصل القطاع المالي إظهار نتائج قوية. تجاوزت أكبر البنوك Goldman Sachs وCitigroup وBank of America توقعات الأرباح، مما تسبب في شعور إيجابي بين المستثمرين. أكدت البيانات أن أكبر البنوك تتعامل بنجاح مع تحديات البيئة الاقتصادية الصعبة.
خيبات الأمل في قطاع الرعاية الصحية
ومع ذلك، لم تكن جميع النتائج مرضية للسوق. نشرت شركات الرعاية الصحية UnitedHealth وJohnson & Johnson تقارير لم تلب توقعات المحللين. أدت النتائج المالية المخيبة للآمال إلى موجة من البيع في القطاع، مما يعكس مخاوف المستثمرين بشأن المستقبل في ظل المنافسة المتزايدة والتكاليف.
ASML ومشاكل قطاع أشباه الموصلات
أذهلت شركة تصنيع الرقائق الهولندية ASML السوق بأوامر ضعيفة وتوقعات مبيعات متشائمة للربع الثالث. كانت الأخبار ضربة كبيرة لقطاع أشباه الموصلات بأكمله، مما أدى إلى انخفاض أسهم العديد من الشركات. انخفض مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات (.SOX) بسبب التوقعات المخيبة للآمال.
مستقبل السوق يعتمد على التكنولوجيا
لا يزال سوق الأسهم الأمريكي يعتمد بشكل كبير على قطاع التكنولوجيا، وفقًا لما ذكره روب هاورث، كبير استراتيجيي الاستثمار في U.S. Bank Wealth Management في سياتل. وأشار إلى أن أداء أسهم التكنولوجيا يمكن أن يكون مؤشرًا رئيسيًا لاتجاه السوق بشكل عام في المستقبل. ومع ذلك، كما أكد هاورث، فإن الوضع العام ليس متشائمًا كما قد يبدو للوهلة الأولى.
شركات الطاقة تتراجع وسط انخفاض أسعار النفط
كان قطاع الطاقة في مؤشر S&P 500 من بين الأكثر ضعفًا، حيث سجل أكبر نسبة انخفاض بين القطاعات الرئيسية في المؤشر. انخفضت أسهم الشركات بنسبة 3.04% بسبب تراجع أسعار النفط الخام العالمية، مما أثار مخاوف بشأن استقرار القطاع على المدى الطويل.
بشكل عام، على الرغم من النتائج المتباينة عبر القطاعات، لا تزال النشاطات في السوق قوية، حيث ينتظر المستثمرون بفارغ الصبر المزيد من البيانات الاقتصادية ونتائج الشركات لتعديل استراتيجياتهم.
المؤشرات الأمريكية تعود إلى المنطقة الحمراء
انتهت تداولات وول ستريت أمس بخسائر كبيرة. انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 324.60 نقطة، أي بنسبة 0.75%، ليغلق اليوم عند 42,740.62 نقطة. كما انخفض مؤشر S&P 500 الأوسع نطاقًا بمقدار 44.54 نقطة، أو 0.76%، ليصل إلى 5,815.31. وخسر مؤشر ناسداك المركب، الذي يركز على التكنولوجيا، بنسبة 1.01%، لينخفض بمقدار 187.10 نقطة إلى 18,315.59.
الأسهم الأوروبية تحت الضغط بسبب التوقعات الضعيفة
واجهت الأسواق الأوروبية أيضًا يومًا صعبًا، حيث سجلت أكبر انخفاض لها في أسبوعين. كان السبب هو خيبة أمل المستثمرين من توقعات مبيعات ASML، مما أدى إلى موجة من عمليات البيع في قطاع التكنولوجيا. كان هذا الضغط هو المحرك الرئيسي لانخفاض المؤشرات الأوروبية.
قرار سعر الفائدة للبنك المركزي الأوروبي في بؤرة الاهتمام
وسط هذه الأحداث، يحرص المستثمرون في أوروبا بشكل خاص على متابعة قرار سعر الفائدة للبنك المركزي الأوروبي يوم الخميس. قد تكون هذه الخطوة مفتاحًا لتحركات السوق المستقبلية وتقديم توجيهات جديدة للمستثمرين في بيئة غير مؤكدة.
الأسواق العالمية تواصل الانخفاض
انخفض مؤشر MSCI العالمي للأسهم بمقدار 6.20 نقطة، أو 0.72%، لينهي عند 850.98. كما انخفض مؤشر STOXX 600 الأوروبي بنسبة 0.8%، بينما تراجع مؤشر FTSEurofirst 300 بنسبة 0.92%، خاسرًا 19.22 نقطة. تؤكد هذه الأرقام الاتجاه التنازلي العالمي وسط البيانات الاقتصادية الضعيفة وعدم اليقين في الأسواق العالمية.
الأسواق الناشئة تعاني من التقلبات
لم تكن أسهم الأسواق الناشئة استثناءً، حيث انخفض مؤشر MSCI للأسواق الناشئة بمقدار 11.40 نقطة، أو 0.98%، لينهي عند 1148.66. تظل هذه الأسواق تحت الضغط، مما يعكس عدم الاستقرار العام في الاقتصاد العالمي.
أسعار النفط تنخفض وسط تراجع المخاطر
في أسواق السلع، انخفضت أسعار النفط إلى أدنى مستوى لها في أسبوعين، مواصلة الديناميات السلبية التي بدأت يوم الاثنين. كان المحرك الرئيسي للانخفاض هو تراجع المخاوف بشأن تعطل الإمدادات بسبب الصراع في الشرق الأوسط. ساهمت التقارير التي تفيد بأن إسرائيل لن تضرب البنية التحتية النفطية لإيران في تهدئة التوتر في السوق وساهمت في انخفاض أسعار الطاقة.
وبالتالي، تواصل الأسواق حول العالم مواجهة الضغط بسبب الأخبار المحلية وعدم اليقين الاقتصادي العالمي، مما يجبر المستثمرين على البحث عن أصول آمنة ومراجعة استراتيجياتهم.
أوبك ووكالة الطاقة الدولية تخفضان توقعاتهما للطلب العالمي على النفط
قامت أوبك ووكالة الطاقة الدولية بمراجعة توقعاتهما للطلب العالمي على النفط نحو الانخفاض. كان السبب الرئيسي هو ضعف الاقتصاد الصيني، مما أدى إلى تدهور التوقعات لاستهلاك الطاقة. وضع هذا مزيدًا من الضغط على أسعار النفط.
انخفاض أسعار النفط: إشارة إيجابية للاقتصاد
قال تيم غريسكي، كبير استراتيجيي المحافظ في Ingalls & Snyder في نيويورك، إن الانخفاض في أسعار النفط الذي نشهده له تأثير انكماشي ويعتبر عاملًا إيجابيًا للاقتصاد العالمي. وأضاف أن الانخفاض الحالي في الأسعار قد يكون مرتبطًا بالتكهنات بأن المنشآت النفطية الرئيسية في الشرق الأوسط ستكون محمية من الهجمات، مما يقلل من مخاطر الإمدادات.
ومع ذلك، وفقًا للخبير، فإن انخفاض الأسعار يشير أيضًا إلى انخفاض في الطلب العالمي على الطاقة، مما يعكس الضعف العام في النشاط الاقتصادي.
انخفاض حاد في أسعار النفط
انخفض خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بنسبة 4.40% ليصل إلى 70.58 دولارًا للبرميل. وانخفض سعر خام برنت بنسبة 4.14% ليصل إلى 74.25 دولارًا للبرميل. ويعد هذا استمرارًا للديناميكيات السلبية التي بدأت على خلفية تراجع الطلب وتراجع المخاطر الجيوسياسية في منطقة الشرق الأوسط.
عوائد سندات الخزانة الأمريكية متباينة
وسط بيانات ضعيفة للإنتاج الصناعي من الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية قليلاً بعد أن وصلت إلى أعلى مستوى لها في شهرين ونصف. انخفض العائد على السندات لأجل 10 سنوات بمقدار 3.7 نقطة أساس ليصل إلى 4.036%، بينما انخفض العائد على السندات لأجل 30 عامًا بمقدار 5.8 نقطة أساس ليصل إلى 4.3237%.
معدلات السندات قصيرة الأجل تبقى مرتفعة
ارتفع العائد على السندات لأجل سنتين، وهو مؤشر لتوقعات أسعار الفائدة، قليلاً بمقدار 1.1 نقطة أساس ليصل إلى 3.952%. وهذا يعكس شعور السوق بأن المشاركين لا يزالون يعتبرون إمكانية تشديد الفيدرالي في المستقبل القريب.
الدولار يضعف وسط توقعات خفض الفائدة
ضعف الدولار الأمريكي قليلاً مقابل سلة من العملات العالمية، وهو مرتبط بتوقعات المتداولين بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يخفف سياسته النقدية في الأشهر المقبلة. وعلى الرغم من ذلك، يظل الدولار مستقرًا بشكل عام، مما يستمر في جذب المستثمرين خلال فترة عدم اليقين الاقتصادي العالمي.
لذا، وسط انخفاض أسعار النفط وديناميكيات السندات المتباينة، يواصل السوق انتظار المزيد من الإجراءات من الفيدرالي، مما يؤثر على سلوك المستثمرين وديناميكيات العملات.
الدولار يقوى وسط ضعف اليورو والين
أظهر مؤشر الدولار، الذي يقيس الدولار مقابل سلة من العملات بما في ذلك اليورو والين الياباني، زيادة طفيفة بنسبة 0.06% ليصل إلى 103.24. في الوقت نفسه، ضعف اليورو بنسبة 0.2% ليصل إلى 1.0887 دولار، مما يعكس استمرار التقلبات في أسواق العملات. كما ضعف الدولار مقابل الين الياباني، حيث انخفض بنسبة 0.37% ليصل إلى 149.2 ين لكل دولار.
الذهب يقوى مع تراجع عوائد السندات
يُعتبر الذهب تقليديًا ملاذًا آمنًا خلال فترات الاضطراب في الأسواق، وواصل ارتفاعه. ساعد تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية في تعزيز جاذبية المعدن الثمين. ارتفع الذهب الفوري بنسبة 0.4% ليصل إلى 2,661.80 دولار للأوقية.
تراجع Nvidia تحت ضغط عملاق التكنولوجيا
عانت Nvidia، الرائدة في رقائق الذكاء الاصطناعي، من أحد أكبر التراجعات على الإطلاق. بعد أن تجاوزت briefly Apple في القيمة السوقية، انخفضت أسهمها بنسبة 4.5%، مما أدى إلى محو حوالي 158 مليار دولار من القيمة السوقية. الآن، اتسعت الفجوة مرة أخرى بين Nvidia وApple، التي تبلغ قيمتها السوقية 3.56 تريليون دولار.
عمالقة التكنولوجيا تحت الضغط مع تراجع سوق الرقائق
أدى تراجع Nvidia إلى سحب شركات أشباه الموصلات الأخرى معها. انخفضت أسهم AMD وIntel وArm وBroadcom وMicron بنسبة تتراوح بين 3.2% و5% بحلول نهاية التداول يوم الثلاثاء. أثر التراجع بشكل كبير على مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات، الذي انخفض بنحو 5%، مما وضع ضغطًا إضافيًا على ناسداك.
صانعو الرقائق الآسيويون يفقدون الأرض أيضًا
انعكست الاتجاهات السلبية في سوق الرقائق على صانعي الرقائق الآسيويين. فقدت شركة Taiwan Semiconductor Manufacturing Co نسبة 1.9%، بينما انخفضت عمالقة كوريا الجنوبية Samsung Electronics وSK Hynix بنسبة 2.1% و2.5% على التوالي. جاء ذلك مع زيادة الضغط العالمي على قطاع أشباه الموصلات بسبب المخاوف العامة بشأن الطلب وتوقعات ضعيفة من ASML. وهكذا، يستمر الوضع الحالي للسوق العالمي في التأثر بالعوامل التكنولوجية والعملة، مما يجبر المستثمرين على إعادة التفكير في استراتيجياتهم وتقييم المخاطر الجديدة.
تتوقع Samsung انخفاض الأرباح: سوق رقائق الذكاء الاصطناعي تحت الضغط
حذرت شركة Samsung Electronics المستثمرين هذا الشهر من أن أرباح الربع الثالث قد تكون أقل من توقعات السوق. السبب الرئيسي هو أن الشركة تكافح للاستفادة من الطلب المتزايد على رقائق الذكاء الاصطناعي (AI). هذا الجرس التحذيري يبرز أن ليس كل المشاركين في السوق قادرين على الاستفادة بشكل متساوٍ من ثورة الذكاء الاصطناعي.
TSMC على موجة من النجاح بفضل الذكاء الاصطناعي
بينما تكافح Samsung مع انخفاض الأرباح، تظهر منافستها Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC) نتائج معاكسة. من المتوقع أن تعلن TSMC، وهي مورد رئيسي للرقائق لشركة Nvidia، عن زيادة بنسبة 40% في الأرباح للربع الثالث. يبرز نجاح TSMC دورها الرائد في إنتاج الرقائق للتقنيات المتقدمة وحلول الذكاء الاصطناعي.
الولايات المتحدة تستعد لقيود تصدير جديدة على رقائق الذكاء الاصطناعي
تتعقد الوضعية في سوق الرقائق بسبب المخاطر الجيوسياسية الجديدة. وفقًا لتقرير Bloomberg News، يدرس المسؤولون الأمريكيون فرض قيود جديدة على تراخيص تصدير رقائق الذكاء الاصطناعي. قد تستهدف هذه الإجراءات دول الخليج وتُملى بمخاوف تتعلق بالأمن القومي. واشنطن قلقة من أن الشرق الأوسط قد يصبح ممرًا للصين، التي تسعى للوصول إلى التكنولوجيا الأمريكية المتقدمة رغم الحظر الحالي.
الولايات المتحدة تسعى للحفاظ على الريادة في الذكاء الاصطناعي
علق داني هيوسون، رئيس التحليل المالي في AJ Bell، على الإجراءات الأمريكية، مشيرًا إلى أنه من المهم لواشنطن الحفاظ على ريادتها التكنولوجية في مجال الذكاء الاصطناعي. "من المتوقع أن تكون الثورة في الذكاء الاصطناعي محركًا رئيسيًا لنمو الإنتاجية والتقدم التكنولوجي، وليس من المستغرب أن تكون الولايات المتحدة مستعدة لاتخاذ إجراءات حاسمة لحماية هيمنتها"، أشار الخبير.
صناعة الرقائق في بؤرة الاهتمام
مع استمرار السباق العالمي نحو التفوق التكنولوجي، يبقى مستقبل سوق الرقائق موضع تساؤل. تقدم كل من Samsung وTSMC نهجين مختلفين للتغلب على تحديات تصنيع رقائق الذكاء الاصطناعي. ويمكن أن تؤثر القرارات السياسية بشكل كبير على ديناميكيات الصناعة في الأشهر المقبلة.
